科创板八条后首家过会！被问了这些问题！

facai888 阅读：34 2024-09-13 22:52:18 评论：0

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8月2日晚间，上交所官网更新上会结果公告，思看科技（杭州）股份有限公司（下称“思看科技”）成功过会。

上一次上交所IPO过会的还是47天以前的凯普林。

值得注意的是，思看科技是“科创板八条”发布后首家过会的科创板IPO企业。

问了哪些问题？

本次上会，科创板八条后首家过会！被问了这些问题！没有需要思看科技进一步落实的事项。会上，上市委现场问询的主要问题有以下两点：

一、请发行人代表结合公司所处行业、产品特点、应用领域销售模式等说明公司经销商分散、流动性较大、演示用机结存较多等是否具有商业合理性，是否符合行业惯例，并说明收入确认是否真实、准确。请保荐代表人发表明确意见

二、请发行人代表结合公司主要产品的技术优劣势、客户结构及需求、市场占有率、固定资产投资等，说明公司主要产品市场空间拓展、经营业绩增长的可持续性，相关风险是否已充分披露。请保荐代表人发表明确意见。

可以看出，上市委在审议时，对新上会IPO公司的收入真实性、未来成长性尤为看重。

被追问的IPO之路

IPO日报曾在8月1日的《科创板终于要“上新”了？这家公司降“身价”、写“保证书”，这回能过吗？》一文中报道了思看科技本次IPO的情况。

回顾思看科技这次IPO的历程，从2023年6月获受理到一年后8月看似一帆风顺，其实暗流涌动。公司“硬实力”一直备受交易所关注。

最终上会被面询的两大问题——公司核心技术和技术先进性问题、主要产品及市场竞争力和成长性问题，审核机构在前两轮问询中均作为重点问题反复、详细地问询。

而公司一骑绝尘，远超同行可比公司均值的高毛利率（接近80%），其合理性和可持续性也被关注。与之相关的，第一大客户研制出竞品带来的产品替代风险、经销收入确认的真实性和合规性等也是IPO一路以来交易所关注的问题。

除此以外，两次问询也对思看科技本次IPO的募投项目、募集金额予以关注。从结果来看，思看科技主打一个“听劝”。

在两轮问询函和科创板八条的“敲打”下，7月26日更新的上会稿里，上述项目明显有了大刀阔斧的改动。募投项目中去掉了修建大楼、打造营销中心的计划，其他项目的金额也有所下调，补流用的金额更是骤降一半以上，募资总额下调了三分之一。

业绩连年增长

本次IPO，思看科技的保荐机构为中信证券股份有限公司，审计机构为中汇会计师事务所（特殊普通合伙），律师事务所为浙江天册律师事务所。

公司的产品主要为各类三维视觉数字化产品及其配套硬件、软件和服务。公司三维视觉数字化产品涵盖手持式3D视觉数字化产品、跟踪式3D视觉数字化产品、工业级自动化3D视觉检测系统等系列。公司产品广泛应用于汽车整车及配件、工程机械、航空航天、轨道交通以及万物数字化、教学科研等多领域。

2021年—2023年（下称“报告期”），公司营业收入分别为16106.32万元、20602.47万元和27170.77万元。

IPO日报观察到，报告期内，思看科技营业收入、营业利润、利润总额、净利润、归属于母公司股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润的复合增长率分别为29.88%、36.25%、36.29%、30.06%、30.06%和24.40%，公司经营业绩增速较快。

公司主要财务数据和财务指标图源：上会稿

本次IPO，思看科技拟募资5.69亿元，分别用于3D视觉数字化产品及自动化检测系统产能扩充项目、研发中心基地建设项目和补充流动资金。其中，公司计划投入募集资金8720万元用于补流。

公司募投项目图源：上会稿

END

记者褚念颖

校对佘诗婕

编辑吴鸣洲