惊天大逆转！特朗普拼了

为获得加密货币群体的选票，特朗普拼了。特朗普在2024年比特币大会上表示，如果他能重返白宫，他将比特币列为美国战略储备资产，称比特币市值未来会超越黄金。

在美国田纳西州纳什维尔举行的比特币2024大会上，美国共和党总统候选人特朗普出席并发表了主题演讲，特朗普表示：

“如果当选，我将建立一个战略性国家比特币储备。政府将100%保留其拥有的比特币。政府的政策将是把比特币作为国家战略储备。

比特币自诞生以来市值越来越高，已成为全球市值排名第九的资产，很快就会超越白银，未来会超越黄金。不过，现在大多数人都不知道它是什么。”

据了解，自2020年以来，美国政府已经缴获了至少21.5万个比特币。

在特朗普演讲期间，比特币上演V型行情，短线下挫1200美元，跌破6.7万美元关口；到演讲结尾时，又暴力拉升。

特朗普对比特币态度发生惊天大逆转。。

在担任总统期间，特朗普曾炮轰加密货币，称其为骗局。2019年7月，特朗普在推特上发帖称：“我不是比特币和其他加密货币的粉丝，这些加密货币不是真正的货币，它们的价格经常剧烈波动，是基于空气发行的。缺乏监管的加密货币资产可能会刺激更多非法活动…”

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社保基金最新动向来了

随着上市公司半年报陆续披露，社保基金最新动向曝光。

去年末，社保基金发布年度报告称，社保基金自成立以来累计投资收益额16575.54亿元，年均投资收益率7.66%。社保基金以不到40%的权益类资产比例，能够获得这样的收益成绩，可以说相当亮眼。

根据公布数据测算，社保基金自2014年至2022年累计收益率超过80%，同期沪指涨幅仅有前者的一半，A股市场同期(2014年前上市)涨幅超过80%的公司占比仅有三成左右。因投资成绩较好，市场对社保基金的持仓动向也高度关注。

截至7月27日（因上市公司半年报披露还未结束，目前仅为部分数据），全国社保基金二季度现身3只个股前十大流通股东，合计持股市值达13.13亿元。

从最新持股市值来看，截至7月27日，社保基金二季度末持有西部矿业、卫星化学、博迈科的市值分别为9.59亿元、2.98亿元、0.56亿元。

(本文内容均为客观数据信息罗列，不构成任何投资建议）

从最新持仓变化看，全国社保基金一一五组合连续两个季度加仓西部矿业，二季度加仓400万股，最新持有2700万股；全国社保基金四二零组合二季度加仓215万股，最新持有2644万股西部矿业。

全国社保基金一零一组合二季度新进卫星化学，最新持有1655万股。

全国社保基金零六三和一零五组合二季度均减持博迈科，最新持有223.4万股、204.1万股。

上市公司因回购等事宜披露的最新股东信息显示，社保基金二季度新进了上海机场等公司。

上海机场的最新股东变动显示，截至7月22日，第十大股东全国社保基金一一八组合新进公司股票1045.65万股，共持有1045.65万股，持股占流通股比0.42%，市值3.73亿元。

圣泉集团的最新股东变动显示，截至7月23日，第十大股东全国社保基金一零七组合增持公司股票42.66万股，共持有703.01万股，持股占流通股比0.83%，市值1.28亿元。

广汇能源的最新股东变动显示，截至7月22日，第七大股东全国社保基金四一四组合新进公司股票6199.98万股，共持有6199.98万股，持股占流通股比0.94%，市值3.54亿元。

金博股份的最新股东变动显示，截至7月18日，第八大流通股东国泰基金管理有限公司-社保基金四二一组合增持公司股票42.22万股，共持有209.35万股，持股占流通股比1.02%，市值3443.76万元。

今年一季度社保基金出现在800多家上市公司前十大流通股东名单中，合计持仓市值达4260亿元，创历史新高，较去年四季度末的3755亿元增加505亿。

社保基金一季度前十大重仓股分别是农业银行、工商银行、中国人保、京沪高铁、方正证券、国信证券、华鲁恒升、三一重工、太阳纸业、正泰电器。

历史统计数据显示，从社保基金持仓规律看，社保基金持股周期越长，超额回报越显著。截至今年一季度末，社保基金连续持仓超10年的24家公司平均涨幅接近3倍，同期上证指数平均涨幅20%左右；社保基金连续持仓5-10年的107家公司平均涨幅超过70%，同期上证指数平均涨幅3.37%。

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银行板块上半年涨幅第一！

公募基金、北向资金二季度均加仓

持续上涨的银行板块突发下跌，中证银行指数本周跌幅3.11%，创年内最大周跌幅纪录。

消息面上，7月22日，1YLPR和5YLPR均下调10bp。

7月25日，工、农、中、建、交、邮储六大国有银行下调了存款利率，活期挂牌利率下调5BP，1年期及以下期限存款挂牌利率下调10bp，2年期及以上期限存款挂牌利率下调20BP。

7月26日，惊天大逆转！特朗普拼了招商银行、平安银行跟进下调存款利率。

业内人士指出，在LPR下调、银行存款端利率下调预期落地后，近期银行股出现短期震荡。

今年上半年，银行股涨幅17.02%，位居A股行业涨幅榜第一。

从资金面看，今年二季度，公募基金和北向资金均加仓银行股。

招商证券统计的数据显示，主动偏股公募基金二季度重仓银行板块占比为2.77%，环比上升0.31%。从持仓市值绝对值来看，主动偏股基金二季度末重仓银行板块市值总计为411.09亿元，一季度末为389.23亿元。

从北向资金的资金净流入情况看，今年上半年，北向资金净流入银行板块337.15亿元，其中净流入资金量较大的是招商银行、兴业银行、浦发银行、工商银行。

从ETF看，银行ETF表现强势，今年以来涨超20%。截至7月26日，年内超42亿资金在净流出银行主题ETF，其中银行ETF易方达获得资金净流入7.96亿，是自己年内唯一流入的银行ETF。‍‍‍‍

对于银行板块，华福证券表示，今年以来银行板块的行情有三方面的驱动因素：一是股息率选股逻辑在板块内的扩散，高股息策略从国有行扩散到中小行；二是地产政策的放松；三是市场对于银行净息差下行斜率放缓以及基本面即将见底的期待；展望未来，银行板块要更多检验前期政策的效果以及未来基本面的走势。

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美国变相做了8000亿美元QE？

耶伦坚决否认操纵美国国债

18年前准确预测美国次贷危机爆发的鲁比尼博士，在他参与主笔的论文中，揭秘了美国财政部通过操控美国国债发行以降低社会经济实际的借贷成本和利率。随后美国财政部长耶伦坚决否认操纵国债。

尽管美联储过去持续紧缩加息，但这篇名为《激进国债发行与货币政策角力》的论文则给出了一个很反差的观点：美国财政部通过激进发债(ATI)实现了“隐形量化宽松(QE)”的作用。

论文中的数据显示，过去一年，美国财政部这种国债(激进发债ATI)发行造成了超过8000亿美元的中长期息票债务缺口，效果相当于美联储降息1%。也就是说，这几乎抵消去年所有加息。

通俗来讲，尽管美联储过去持续加息至高利率，不断收割全球货币利差，但实际上美国财政部却变相做了8000亿美元QE抵债，相当于四次降息。

该论文指出，激进发债(ATI)实际上是一种隐形量化宽松，但这不是由美联储实施，而是由财政部实施：财政部通过减少供应长期国债的增加供应短期国债，从而降低长期国债的收益率。这也解释了为何在高利率环境下通胀仍具粘性。

鲁比尼表示，美联储的政策应该是独立的，我们不应该通过财政政策干预美联储正在做的事情。

论文最后还提及了三个风险。

第一，ATI的风险在于由财政部所主导，这意味着货币政策的独立性被稀释，并更多地受到政治周期的影响，更容易引发长期经济后果。

第二，随着政府赤字不断扩大，如果ATI成为常规政策工具，可能导致市场产生依赖性，从而对经济产生不稳定的影响，最终造成高通胀、高利率长期并存的境地。

第三，无论是民主党还是共和党掌权，都面临着财政赤字的问题，财政部将不得不做出抉择：继续ATI，保持对长期利率的控制；撤销ATI，冒着挤压经济增长的风险。

当地时间7月26日周五在巴西里约热内卢出席G20财长会议间隙，耶伦作出回应，坚决否认操纵美债市场。

耶伦表示，鲁比尼周五所发布论文提出了“一种旨在让金融状况宽松的策略”，“我可以100%向你保证，这种策略根本不存在。我们(美国财政部)从来没有讨论过任何类似的事。”