突发！涉转融通疑云；茅台，跌回个月以前；面值退后，市值退来袭！

facai888 阅读：859 2024-08-16 05:47:53 评论：0

来源：光大证券微资讯

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1、针对有自媒体称“转融通疯狂报复，难怪市场持续下跌，转融通（6月12日）一天新增近1.7亿股”。证监会回应称，6月12日转融券出借数量有所增加，主要是由于指数成分股半年度调整导致转融券“还旧借新”，即收回被调出成分股等存量出借股份，同时出借新纳入的成分股等。自媒体引用个别交易日新增出借数据，忽略了存量收回、余额减少的情况。6月11日、6月12日新增出借2.8亿股、1.7亿股，同时收回8.6亿股、0.5亿股，两天转融券余量实际累计净减少4.6亿股，当周转融券余额下降54亿元，降幅14%。截至6月14日，全市场转融券余额340亿元，较2月6日政策发布时下降536亿元，降幅61%，为今年以来最低水平，转融券余额占A股流通市值0.05%。

2、5月中旬以来，贵州茅台股价持续下滑，已回调至2022年12月初水平。据证券时报·数据宝统计，过去10年间（2014年6月15日至2024年6月14日），贵州茅台单日跌幅超过1.5%的交易日有354次，自2023年以来，公司大幅下跌交易日明显下降；今年以来，仅6个交易日跌幅超过1.5%。历次数据显示，持续下行或成为阶段性底部的重要指示。段永平称，我们电子产品行业要是碰上不好卖的时候，后果是很严重的。茅台碰上不好卖的时候，只是被动地又多了一些年份酒而已（以后赚得更多)。

3、继“面值退”后，“市值退”来袭。建车B在14日晚间公告，公司股票连续20个交易日每日收盘市值低于3亿元，触及交易类强制退市指标，6月17日起停牌。这意味着建车B成为第一家因为市值不达标，触及交易类退市指标的上市公司。Choice数据显示，截至14日收盘，除建车B外，汇丽B与宁通信B等B股公司市值也不足3亿元。在A股主板中，市值低于3亿元的有*ST深天、*ST美讯2家；不足5亿元的还有*ST易连、*ST中迪、ST恒久、*ST富润、ST富通和*ST博信。

股市动态

1、北交所6月17日将重启上市委会议第一场，紧接着到6月20日第二场就要来了。也就是4天时间，北交所将召开2场上市委会议。上市委会议频次与暂停前大致相当，表明北交所上市委会议基本恢复常态化。今年5月31日，上交所上市委会议（首发）重启，6月14日将召开第2场。5月16日，深交所上市委会议重启，至今未安排第2场。

2、险资举牌上市公司步履不停。长城人寿近日公告称，公司在二级市场买入赣粤高速A股股份，增持赣粤高速股份后合计持股达到1.17亿股，占赣粤高速总股本的5%，完成举牌。这是今年以来险资第5次举牌上市公司。此前，一季报显示，泰康资产、国寿资产、人保资产3家保险资管机构合计实现营收31.11亿元、净利润13.94亿元。

3、中国证监会就《香港互认基金管理规定（修订草案征求意见稿）》公开征求意，适度放宽互认基金客地销售比例限制，将互认基金客地销售比例限制由50%放宽至80%。14日，香港交易及结算所有限公司宣布，沪深港通下合资格ETF扩容将于2024年7月22日生效。此前，深交所发布《深圳证券交易所深港通业务实施办法（2024年修订）》及有关事项的通知。深股通方面，突发！涉转融通疑云；茅台，跌回个月以前；面值退后，市值退来袭！ETF纳入规模门槛由不低于人民币15亿元调整为不低于人民币5亿元。港股通方面，ETF纳入规模门槛由不低于港币17亿元调整为不低于港币5.5亿元。

4、第十一届国际智能网联汽车技术年会（CICV2024）即将于2024年6月18日-20日在北京召开。将围绕车路云一体化，设置了多层次、多角度、多级别的专题论坛、国际边会、同期论坛等活动。此前，湖北省投资项目在线审批监管平台最新显示，武汉“车路云”一体化重大示范项目已获市发改委批准，备案金额为170亿，6月份开工。

5、6月16日，小鹏汇天旅航者X2在北京大兴国际机场临空经济区完成首飞。这也是包括飞行汽车在内的载人低空飞行器在京津冀地区的首飞。小鹏汇天称，准备量产、计划今年四季度开启预售的小鹏汇天分体式飞行汽车，可以满足探索分体式飞行汽车城际通勤的需求。此前，由航空工业西飞民机自主研发的HH-100航空商用无人运输机12日首飞成功，最大起飞重量2吨、商业载重量700公斤。

6、中国民航局发布关于征求《民用垂直起降场地技术要求（征求意见稿）》意见的函。其中指出，垂直起降场地的通信、导航、监视设施配置应满足VCA的指挥控制、导航、通信的要求。此前，《北京市促进低空经济产业高质量发展行动方案（2024-2027年）（征求意见稿）》指出，北京将打造全国低空飞行应用创新示范。日前，广州设立首只低空产业创投基金，总规模100亿元。

7、14日，跨境支付概念活跃。消息面上，央行发布非银行支付机构重大事项变更许可信息公示（截至2024年6月）。其中，武汉合众易宝科技有限公司变更公司名称为“抖音支付科技有限公司”。

8、近段时间以来，ST类股票（含ST股和*ST股）连续大幅下挫，下跌时间之长，跌势之剧烈，引起市场广泛关注。表征ST类股票走势的万得ST板块指数自今年3月下旬以来开启新一轮深幅下挫，其间累计最大跌幅已超过40%，年内该指数则较高位“腰斩”。

要闻解读

1、据中国人民银行披露，目前，除北京、上海、深圳外，全国其余城市均已取消房贷利率下限。据估计，取消房贷利率下限后，大多数城市首套房贷利率或下降0.4个百分点左右，二套房贷利率或下降0.6个百分点左右。按照100万贷款、30年期限、等额本息还款方式测算，首套房贷总利息可减少约8万元、二套房贷利息能减少约13万元。

点评：房贷利率持续下调，有助于释放居民购房意愿，改善对公端房企资产负债表和现金流修复，地产板块估值修复可持续。可重点关注在核心城市拥有更多资源和改善性产品能力的稳健房企，以及业绩韧性强、现金流稳健的物管公司。

2、据《科创板日报》消息，今年一季度，日本半导体制造设备、设备零部件等对中国大陆出口额同比暴增82%，约240亿元人民币，为2007年以来最高水平。而过去连续三个季度，日本出口的半导体设备中有超过一半卖给中国。

点评：在AI基建周期催化下，晶圆厂下半年将迎来需求旺季。新质生产力思想指导下内地半导体行业资本强度或将进一步增加，国产半导体设备厂商有望迎来订单大年。而相比海外半导体设备企业股价已充分反映业绩预期，大陆半导体设备企业存在结构性机会，其中国产化比例较低的先进制程产业链、存储产业链等有望获得大基金的支持。光刻机设备领域公司和代工企业或迎来加速发展机遇。

宏观经济

1、世界银行发布的最新一期《全球经济展望》报告将2024年中国经济增速预期上调至4.8%，较今年1月份发布的上期预测值高出0.3个百分点。与此同时，国际货币基金组织也在5月底将今年中国经济增速预期上调至5%，较前期预测值提升0.4个百分点。

2、央行报告显示，2024年前五个月社会融资规模增量累计为14.8万亿元，比上年同期少2.52万亿元。其中，对实体经济发放的人民币贷款增加10.26万亿元，同比少增2.1万亿元。前五个月人民币贷款增加11.14万亿元。分部门看，住户贷款增加8891亿元，其中，短期贷款增加293亿元，中长期贷款增加8598亿元；企（事）业单位贷款增加9.37万亿元，其中，短期贷款增加2.44万亿元，中长期贷款增加7.11万亿元。

3、国务院副总理6月14日在湖南长沙调研对外开放工作。他指出，要吸引和集聚更多高技术含量、高附加值、拉动力强的企业，促进工程机械再制造、保税研发、保税维修、跨境电商等新业态新模式发展，辐射带动区域开放发展。要不断提升跨境贸易便利化水平，畅通陆路、水运和航空国际物流通道，加大新兴市场开拓力度，推进海外仓建设和中间品出口，支持外贸企业更好稳订单稳市场。

4、2024中欧商业高峰论坛14日在布鲁塞尔举行。中国驻欧盟使团经济商务处公使彭刚表示，此前欧盟委员会发布初裁披露，拟对自华进口电动汽车征收临时反补贴税。部分欧盟成员国及奔驰、宝马、大众、斯特兰蒂斯等大批欧洲汽车制造企业均对此明确表示反对。中国产业界对此深感失望、坚决反对。中方已表达严正立场，对此高度关切、强烈不满。

5、据知情人士透露，德国政府正在努力阻止欧盟对中国电动汽车征收新的关税，即使无法完全阻止，也希望尽可能放宽关税条件。此前，包括宝马、大众、奔驰在内的多家车企明确表示反对。德国经济部长称，将尝试并希望能成功阻止欧盟的对华关税。德国官员们认为，在7月4日临时关税生效之前，欧盟或能通过谈判找到解决方案，未来演变仍值得乐观期待。

6、国务院国资委6月14日启动第三批中央企业创新联合体建设，在工业软件、工业母机、算力网络、新能源、先进材料、二氧化碳捕集利用等方向组织中央企业续建3个、新建17个创新联合体。完成第三批布局后，共21家中央企业牵头建设24个创新联合体。

7、2024年4月，央行联合科技部等部门设立5000亿元科技创新和技术改造再贷款，其中1000亿元额度专门用于支持初创期、成长期科技型中小企业首次贷款，激励金融机构更大力度投早、投小、投硬科技。近期，中国人民银行与科技部遴选了首批近7000家符合条件的企业，向21家全国性银行推送，首笔科技创新贷款近日已发放。央行与科技部正在组织开展第二批32万余家科技型企业创新积分评价，遴选企业名单推送给银行。

8、央行已向21家全国性银行印发《关于设立保障性住房再贷款有关事宜的通知》，明确保障性住房再贷款采取“先贷后借”模式，按季度发放。金融机构于每季度第一个月10日（遇节假日顺延）前以正式文件向中国人民银行申请保障性住房再贷款，并报送上一季度发放的相关贷款台账。中国人民银行对贷款台账进行审核，对于符合要求的贷款，按贷款本金的60%向金融机构发放再贷款。

行业动态

1、备受关注的2024欧洲杯揭幕战打响，海信、比亚迪、蚂蚁集团、vivo、Alipay 5家中国企业作为欧洲杯官方合作伙伴共同亮相赛场，数量突破历史记录。中国企业的全球化业务范围与影响力增长显著。在德国与苏格兰的首场比赛中，海信VAR助理裁判技术给出本届欧洲杯第一张红牌第一颗点球。据介绍，自2016年首次赞助欧洲杯以来，8年时间，海信海外品牌知名度从37%提升至54%。市场调研机构奥维睿沃（AVCRevo）发布的《全球TV品牌出货月度数据报告》显示，今年1-4月，海信电视出货量市场份额达到14.26%，稳居世界第二。

2、大飞机基础研究联合基金来了。近日，工信部、国家自然科学基金委员会签署合作协议，共同设立大基金基础研究联合基金。该基金聚焦大飞机领域国家重大战略需求，围绕大飞机长期面临的安全可靠、绿色环保、智能高效、经济便捷等发展需要，支撑开展基础性、前瞻性和创新性研究。目前基金具体规模未知。

3、2024年新能源汽车下乡活动启动仪式在江苏常州举行。此次首站活动共有41个品牌，113个车型参与。自2020年我国开展新能源汽车下乡活动以来，共在10省（市）开展了24站专场活动，参加的汽车企业累计发布近270款下乡车型，带动新能源汽车累计销售700多万辆。

4、2024年即将过半，多家车企销售进度明显落后。截至5月底，多数新势力品牌销量目标完成率在20%-30%之间，销售进度明显落后年初设下的目标。汽车行业产品迭代和品牌更替速度正明显加快。多位分析人士表示，未来3年到5年是汽车行业的分水岭，多数车企将在淘汰赛中出局。

5、英伟达当地时间6月14日开源Nemotron-4340B（3400亿参数）系列模型。据英伟达介绍，开发人员可使用该系列模型生成合成数据，用于训练大型语言模型(LLM)，用于医疗保健、金融、制造、零售和其他行业的商业应用。

6、近日，国内唯一一家体内培植牛黄厂商尚药局（宁夏）制药有限公司进行了首次全国线上直播招商，就其旗下体内培植牛黄产品招募省级代理。这表明我国体内培植牛黄产量大幅提升，将开始面向市场销售。据介绍，其优质培植牛黄的价格约为80万元，较天然牛黄价格便宜50%左右，公司预计未来可实现800公斤的年产量。

7、国际奥委会执委会14日提议举办奥林匹克电子竞技运动会。国际奥委会主席巴赫说：“创立电竞奥运会是国际奥委会紧跟电子革命迈出的重要一步。”国际奥委会执委会强调电竞奥运会要在一个全新的架构下进行，不能简单沿用传统奥运会的模式。

8、IDC预计到2028年，中国AIPC的年出货量将是2024年的60倍。IDC数据显示到2024年底AIPC的市占比将达到55%，2027年将达到85%。2024年，AIPC在中小企业市场将超过60%；普通消费者市场将达到55.4%；2027年，在大型企业等大客户市场AIPC的占比将达到76.8%。

北上资金十大成交股

6月14日，北向资金净卖出47.35亿元。长江电力、药明康德、交通银行分别遭净卖出17.2亿元、16.25亿元、16.14亿元。宁德时代净买入额居首，金额为12.08亿元。当周，北向资金整体净流出219亿元。迈瑞医疗、宁德时代、立讯精密净买入额分别为9.74亿元、9.7亿元、9.43亿元；山西汾酒、中信银行加仓额均超7亿元。

个股动态

公司公告

中国神华：5月商品煤产量27.4百万吨同比增长1.9%

*ST广田：自6月18日开市起撤销退市风险警示及其他风险警示，股票简称由“*ST广田”变更为“广田集团”

兆丰股份：拟进行2024年中期现金分红；此前公司未按承诺向股东实施现金分红，被浙江证监局出具警示函

海信视像：分拆子公司至科创板上市暂时终止

万集科技：股东拟合计减持不超48.26万股

智明达：共青城智为拟减持不超3%股份

新亚电子：股东海南历信拟减持不超3%股份

新兴装备：多名股东拟合计减持不超4%股份

播恩集团：股东拟合计减持不超4.384%股份

万科A：控股子公司为公司向邮储银行申请41亿元贷款提供担保